2019年3月12日上午,中国法学会商法学研究会副会长、中国法学会证券法学研究会副会长、我院周友苏研究员莅临天府智库大家论坛,在院图书馆二楼学术报告厅作了“科创板注册制的规则创新与制度逻辑”的学术讲座。2018级全体法学专业研究生、部分法学所老师等参加了本次论坛。副院长郑泰安研究员主持了本次论坛。
周友苏研究员首先介绍了我国证券市场的基本状况,接着梳理了我国《证券法》的修改情况,并指出证券法修改的核心是注册制改革,我国注册制改革应遵循积极推进、试点先行、修改法律、完善配套、择机推出这五大步骤。从2018年11月5日习近平总书记宣布在上交所推出科创板并进行注册制试点,到2019年3月1日中国证监会发布《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》和《科创板上市公司持续监管办法(试行)》两个重要法规性文件,科创板的推出不是一个简单的“板”的增加,核心在于制度创新——试行注册制。随后,他指出科创板的制度创新主要是围绕注册制的创新而展开,其主要内容包括企业上市由交易所审核及证监会注册、实行多元包容的发行上市条件、实行严格的信息披露制度、实行更加市场化的发行交易机制、建立全流程监管体系、实行史上最严的退市制度、建立有针对性的投资者保护制度等。最后,周友苏研究员表示,股票发行注册制是资本市场改革的“牛鼻子”,有助于完善有中国特色的资本市场规则体系,形成可复制可推广的经验,进而推动我国资本市场的深化改革,也必将为我国证券法下一步修改积累经验和提供案例素材。
讲座最后,郑泰安副院长从科创板的功能定位逻辑、制度创新逻辑、本质内涵逻辑、监管体系逻辑、实际效果逻辑这五个方面展开了精彩点评。