时评观点 理论研究

向违规“关键少数”亮剑是对投资者最好的保护

宋扬

2023年12月08日 02:28

邢 萌
证券日报 2023年12月08日第A1版

最近,又有一些资本市场“害群之马”被揪了出来。12月5日、6日,8家上市公司相继披露公告称,公司及相关实控人、董监高等“关键少数”因违法违规,或被立案或被处罚,案由涉及内幕交易、财务造假、短线交易等。种种违法违规行为,既损害股东利益,又抹黑公司形象,还扰乱市场秩序,影响恶劣。由此牵出的部分“劣迹公司”更是遭到投资者“用脚投票”,股价连续跌停。

市场之所以格外关注“关键少数”,主要是他们掌控着上市公司的发展,也就在很大程度上决定着投资者的潜在收益。然而,总有一些“关键少数”妄图通过内幕交易、财务造假等手段攫取巨额利益,把上市公司当成自家的“提款机”。种种卑劣行径,让投资者深恶痛绝,证券监管部门也始终坚持“零容忍”执法,从严从重从快惩处。

随着“活跃资本市场”一揽子举措渐次落地,“三端”改革协同发力,市场生态得到优化。在此关键时期,证监会、交易所紧盯“关键少数”,重典治乱、猛药去疴,主动亮剑整治违规减持、财务造假、“蹭热点”炒作股价等违法违规行为,覆盖面更广、打击力度更强,更好保护了投资者尤其是中小投资者的合法权益。

其中,今年8月底,证监会对股份减持提出新的明确要求,不允许破发、破净或者分红未达标的公司控股股东、实际控制人减持股份;9月底,沪深交易所进一步细化减持新规执行标准,给“关键少数”减持戴上“紧箍咒”。在此期间,东方时尚控股股东、我乐家居大股东及一致行动人顶风作案,违规减持均遭到重罚;随后又有罗欣药业控股股东违规减持等被立案调查。财务造假方面,荣联科技连续多年年报虚假记载,三位时任高管拟被处以罚款并被禁入证券市场。另外,思美传媒利用互动易平台“蹭热点”炒作股价的行为被立案调查。针对上述违法违规行为,监管部门雷霆出击,从严从快惩处,体现出资本市场监管“严的基调”,有力警示震慑了对于违法违规心存侥幸之人,净化了市场环境,维护了公开公平公正秩序,保护了投资者利益。

在新一轮上市公司提高质量行动中,监管部门的工作重点已从“治乱”转向更深层次的“提质”,挑战更大、任务更重,监管力度只会更严更强。正如此前证监会召开的稽查办案表彰奖励会强调,“活跃资本市场,提振投资者信心”必须坚持“零容忍”执法不动摇、不松懈,稽查执法要“长牙带刺”,以全面加强监管为重点,依法查处欺诈发行、财务造假、操纵市场、违规减持等重大违法行为,营造良好市场环境,切实增强市场信心。

惩罚只是手段,并不是最终目的。只有管住乱伸手的“关键少数”,才能从源头上提高上市公司质量。“关键少数”身负关键之责,需严格贯彻落实监管政策要求和导向,在关键位置更要发挥关键表率作用,有所为、有所不为,推动上市公司守法经营、聚焦主业稳定发展,切实提高公司质量,为投资者创造更多企业成长红利,同时也为资本市场高质量发展贡献更多力量。

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2023年12月08日 10:30
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